Der 7. Echo wurde am 5. März 1998 in Hamburg im Congress Center Hamburg vergeben. Erstmals wurde ein Nachwuchsförderpreis vergeben und es wurde wieder ein Sonderecho für besondere musikalische Leistungen verliehen. Die Kategorie Schlager wurde in Gruppe und Solokünstler geteilt. Gewinner des Abends waren mit je zwei Preisen Tic Tac Toe und Rammstein Die Veranstaltung wurde wie im Vorjahr von der ARD ausgestrahlt. Durch die Show führte Axel Bulthaupt.
Vivid – We Have
Die Rille aus Siegen
Motor Music für Rammstein
Klaus Doldinger – Soundtrack zu Das Boot
Kastelruther Spatzen – Herzschlag für Herzschlag
Dieter Thomas Kuhn und Band – Über den Wolken
Wolfgang Petry – Weiber
Backstreet Boys – Backstreet’s Back
Jon Bon Jovi – Destination Anywhere
Toni Braxton – Secrets
Sabrina Setlur – Die neue S-Klasse
Tic Tac Toe – Warum